© Кагиров Абдул-Хаким Ахмадович, 2026. Все права защищены. Watermark · © Kagirov A-Kh. A. · 2026 · ALL RIGHTS RESERVED · Universal Copyright Convention, Geneva 1952

ДОКУМЕНТ ПРЕДЛОЖЕНИЯ КРИПТОАКТИВА (WHITEPAPER)

ПЛАТФОРМА «НОЕВ КОВЧЕГ» · ПИЛОТНЫЙ ВЫПУСК €100 000 000

Подготовлен в соответствии с требованиями Регламента ЦБ РА 7/04

«Форма и содержание документа предложения криптоактива»

Документ № NK-LEGAL-D1-001/2026 Дата подготовки: 1 мая 2026 г. Юрисдикция выпуска: Республика Армения Применимое право: Закон РА «О криптоактивах» HO-159-N от 29.05.2025 г.; Регламент ЦБ РА 7/04 (Решение Совета ЦБ РА № 226-N от 30.12.2025 г.); сопутствующие нормативные акты РА

Эмитент: Совместное предприятие «Платформа Ноев Ковчег» (далее — «Эмитент» или «Платформа») Автор и правообладатель проекта: Кагиров Абдул-Хаким Ахмадович (Аслан Каа) - 🌐 www.aslankaa.com - 📧 aslankaa@yandex.ru · aslankaa@yandex.ru - 📱 +7 (969) 795-55-55 · +7 (925) 203-77-77 - 💬 Telegram @aslan_kaa · Instagram @aslan_kaa · VK id453725994 · Facebook aslan.kaa · X @aslanofff

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ

Настоящий документ не является публичным предложением по смыслу законодательства иных юрисдикций, кроме Республики Армения, и подготовлен в соответствии с требованиями ст. 5–14 Закона РА «О криптоактивах» HO-159-N и Регламента ЦБ РА 7/04. Распространение в иных юрисдикциях должно осуществляться с соблюдением применимого там права. Эмитент не несёт ответственности за нарушения, допущенные распространителями документа в третьих странах.

Инвестиции в криптоактивы сопряжены с риском полной потери вложенных средств независимо от мер защиты, описанных в настоящем документе. Ни одна из мер обеспечения, страхования или гарантий не может полностью исключить риск убытков. Принятие инвестиционного решения должно основываться на полном изучении настоящего документа, в т.ч. раздела о рисках (Раздел 6), и при необходимости — консультации с независимым финансовым советником, имеющим лицензию в применимой юрисдикции.

Настоящий документ предложения был подан в Центральный банк Республики Армения в соответствии с Регламентом 7/04. Подача документа не означает одобрения Центральным банком РА содержания документа, экономической состоятельности предложения или достоверности приведённых сведений.

ОГЛАВЛЕНИЕ

1. Идентификация Эмитента и его руководителей
2. Описание криптоактивов
3. Описание базового актива (пула обеспечения)
4. Права держателей
5. Технологическая база
6. Риски и меры их митигации (включая §6.16 манипуляции рынком и §6.17 специфические риски Phase 1)
7. Порядок выкупа (redemption)
8. Экономическая модель и условия публичного предложения
9. Маркетинговые материалы и ограничения
10. Жалобы, споры и применимое право
11. Заявление о соответствии HO-159-N
12. Приложения и подписи
13. Дальнейшее развитие платформы (вне рамок настоящего документа)

РАЗДЕЛ 1. ИДЕНТИФИКАЦИЯ ЭМИТЕНТА И ЕГО РУКОВОДИТЕЛЕЙ

1.1 Эмитент

1.2 Руководители и ключевые лица

В соответствии с Регламентом ЦБ РА 7/05 «Регистрация управляющих CASP», все руководители Эмитента подлежат регистрации в Центральном банке РА с подтверждением соответствия критериям «fit and proper». В целях разделения функций (Регламент 7/05 и стандарты корпоративного управления для PIE) роли Председателя Совета директоров и CEO не совмещаются одним лицом.

1.3 Аффилированные лица

На дату подготовки документа Эмитент не имеет аффилированных лиц в смысле армянского корпоративного права. Окончательный список будет раскрыт на момент подачи документа в финальной редакции в ЦБ РА перед публичным предложением.

1.4 Объекты интеллектуальной собственности и лицензионный договор

Объекты интеллектуальной собственности проекта «Платформа Ноев Ковчег» (фирменное наименование, торговые знаки, патентные заявки, программный код смарт-контрактов, методология формирования Пула, KYC-mapping и иные нематериальные активы) принадлежат Center Group Company / IP-Holdco (далее — «Лицензиар»). Эмитент использует указанные объекты на основании эксклюзивного лицензионного договора с Лицензиаром, ключевые условия которого:

• эксклюзивная лицензия на территорию РА и иные юрисдикции, в которых Эмитент осуществляет регулируемую деятельность;
• размер роялти — в диапазоне рыночных ставок для аналогичных fintech-лицензий (подтверждается актом независимой оценки лицензированным армянским оценщиком);
• минимальный гарантированный платёж — фиксированная сумма в год независимо от выручки;
• срок — на весь период обращения токенов настоящего выпуска с правом продления;
• залог исключительных прав (IP-pledge) в пользу Эмитента и держателей старшего транша в качестве дополнительного обеспечения исполнения обязательств Лицензиара по непрерывному предоставлению лицензии.

1.5 Квалифицированный акционер (qualifying shareholder)

В соответствии с Регламентом 7/01 контроль свыше 10% подлежит раскрытию и одобрению ЦБ РА. Доля Кагирова А.-Х. А. (60%) удерживается через RA-Holdco — Armenia-зарегистрированное юридическое лицо, что обеспечивает соответствие требованиям ЦБ РА к qualifying shareholder без структурных рисков, связанных с цепочкой владения через юрисдикции третьих стран.

РАЗДЕЛ 2. ОПИСАНИЕ КРИПТОАКТИВОВ

Настоящий выпуск подразумевает эмиссию двух классов токенов (дополнительно к служебному CFA1, описанному в п. 2.3):

2.1 Старший транш — токенизированная инфраструктурная облигация (NK-SR)

2.2 Младший транш — Asset-Referenced Token (NK-JR-ART)

2.3 Служебный токен CFA1 (не публично размещаемый)

РАЗДЕЛ 3. ОПИСАНИЕ БАЗОВОГО АКТИВА (ПУЛА ОБЕСПЕЧЕНИЯ)

3.1 Состав пула пилота

Пул обеспечения (далее — «Пул») формируется из следующих категорий недвижимого имущества, расположенного на территории Республики Армения:

Расчёт ожидаемого количества объектов основан на средневзвешенной стоимости €188 679 (€100 000 000 / 530), что приблизительно соответствует медианной стоимости недвижимости в Ереване и сопоставимым городам РА.

3.2 Географическое распределение пула

3.3 Критерии включения актива в Пул

Объект включается в Пул при одновременном соблюдении следующих условий:

1. Объект расположен в РА и зарегистрирован в Государственном кадастре недвижимости РА.
2. Право собственности подтверждено документально, не оспаривается в суде, не находится под арестом.
3. На момент включения отсутствуют действующие обременения (ипотека, арест, иной залог).
4. Объект застрахован армянским страховщиком — партнёром Эмитента (по программе Эмитента).
5. Получена положительная независимая оценка лицензированного оценщика РА (закон «Об оценочной деятельности»).
6. Собственник прошёл процедуру KYC/AML по нормам HO-159-N (AML-обязательства CASP) , Закона РА «О ПОД/ФТ» (с поправками 2023 г.), Регламента ЦБ РА 7/01 и FATF Travel Rule (Рекомендация 16).
7. В Государственном кадастре недвижимости РА зарегистрировано временное обременение на срок цикла Пула в порядке, установленном законодательством РА о государственном кадастре недвижимого имущества.

3.4 Управление и переоценка Пула

Пул находится в кастоди Эмитента (CASP-категория «кастоди» с капиталом 50 млн AMD по Регл. 7/02). Управление производится с использованием схемы multi-signature (3 из 5 обязательных подписей: CEO, CTO, CFO, CCO, независимый трасти).

Переоценка Пула и раскрытие информации: - ежеквартальная переоценка по стандарту IFRS 13 «Fair Value Measurement» силами независимого оценщика; - внеплановая переоценка при существенных событиях (сдача нового построенного объекта в Пул, форс-мажор, изменение рыночных условий ≥10%); - публикация обновлённого NAV не позднее 15-го числа месяца, следующего за отчётным кварталом; - ежеквартальное обязательное раскрытие состава резервов, NAV, capital adequacy и иной информации в порядке, установленном HO-159-N для ART-эмитента ; - сегрегация резервных активов Пула от собственных средств Эмитента: учёт через отдельные расчётные/кастодиальные счета у трасти; ежемесячная сверка независимым аудитором; запрет на использование резервных активов Пула в качестве обеспечения по обязательствам Эмитента, не связанным с настоящим выпуском.

3.5 Расширение Пула за счёт построенных объектов

После сдачи национальных проектов в эксплуатацию построенные объекты (или их денежные эквиваленты в форме концессионных прав) передаются в Пул в качестве дополнительного обеспечения. Это вызывает рост NAV Пула и, соответственно, рост стоимости Junior Tranche (NK-JR-ART). См. Раздел 8.

РАЗДЕЛ 4. ПРАВА ДЕРЖАТЕЛЕЙ

4.1 Права держателей старшего транша (NK-SR)

4.2 Права держателей младшего транша (NK-JR-ART)

4.3 Права собственников залоговой недвижимости (держателей CFA1)

РАЗДЕЛ 5. ТЕХНОЛОГИЧЕСКАЯ БАЗА

5.1 Распределённый реестр

Эмитент использует распределённый реестр (DLT), удовлетворяющий следующим требованиям:

• EVM-совместимость для интероперабельности с существующей wallet-инфраструктурой и крипто-кастодианами
• Permissioned доступ для регуляторных нод (ЦБ РА получает read-only ноду с полным доступом к составу Пула)
• Конечность транзакций (finality) не более 30 секунд для UX
• Низкие операционные расходы (gas costs) — приемлемо для микро-операций (купонные выплаты, переоценка)
• Зрелость инструментов разработки и аудита смарт-контрактов

Базовая платформа: Polygon PoS (либо Polygon zkEVM) — выбрана как наиболее близкая по характеристикам к EU MiCA-совместимым реализациям с активным сообществом разработки и доступным аудитом смарт-контрактов. Технологическое решение подлежит финальному утверждению в составе Технико-архитектурной документации проекта.

5.2 Смарт-контракты

Все смарт-контракты подлежат независимому аудиту минимум двух специализированных аудиторских фирм (Trail of Bits, Quantstamp, ConsenSys Diligence, OpenZeppelin или эквивалентных). Аудит-репорты публикуются на сайте Эмитента до начала размещения.

5.3 Управление приватными ключами

• Hardware Security Modules (HSM) уровня FIPS 140-2 Level 3 для всех ключей кастоди
• Multi-sig 3-of-5 для критических операций
• Процедура key ceremony с участием независимых наблюдателей при первичном создании ключей
• Disaster recovery с географически распределёнными резервными копиями

РАЗДЕЛ 6. РИСКИ И МЕРЫ ИХ МИТИГАЦИИ

В соответствии с требованием Регламента 7/04 о раскрытии не менее 12 категорий рисков, Эмитент раскрывает 17 категорий рисков, ранжированных по существенности, включая риск манипуляций рынком (§6.16) и специфические риск-факторы пилотного выпуска Phase 1 (§6.17).

6.1 Регуляторные риски

Риск: Изменение законодательства РА в области криптоактивов, отзыв или приостановка лицензии CASP, изменение требований Регламентов ЦБ РА (включая Регламенты 7/01, 7/02, 7/04, 7/05), изменение интерпретации статуса ART. Митигация: Постоянный мониторинг регуляторной среды; правовое сопровождение специализированной армянской юр. фирмой; активное участие в нормотворческих процессах через профессиональные ассоциации; диверсификация по продуктам (часть выпуска идёт под иной правовой режим — security tranche по Закону РА «О рынке ценных бумаг»); готовность к корректировке параметров выпуска при изменении регуляторных требований ЦБ РА.

6.2 Кредитный риск государства РА и риск бюджетной гарантии

Риск: Невыдача гарантии (см. §6.17, P1-R1), дефолт Минфина РА по выданной бюджетной гарантии, существенное ухудшение суверенного кредитного рейтинга Армении (текущий рейтинг — категории B+/Ba3, что ниже investment grade и ограничивает доступность Senior tranche для ряда институциональных инвесторов). Митигация: Бюджетная гарантия квалифицируется как условное и дополнительное (не единственное) обеспечение; основное обеспечение — пул реальной недвижимости, ликвидируемый независимо от состояния бюджета; страховое покрытие CCI/Force-Majeure; распределение риска между траншами (Senior старшинство над Junior); получение отдельного кредитного рейтинга выпуска (asset-backed rating может оказаться выше суверенного при качественном Пуле).

6.3 Риск падения стоимости пула

Риск: Существенное падение цен на армянскую недвижимость (>30%), снижающее обеспечение под обоими траншами. Митигация: Страховой продукт Value Preservation Insurance с покрытием снижения NAV; геодиверсификация Пула; ежеквартальная переоценка; ограничение максимальной доли одного актива в Пуле (5%).

6.4 Риск срыва финансируемых проектов

Риск: Несвоевременная сдача или неполная реализация национальных проектов, финансируемых из Фонда. Митигация: Обязательное страхование Construction Completion Insurance с прямым правом требования держателей старшего транша; независимый аудит хода строительства; этапное финансирование с проверкой milestones; включение неустоек в государственные контракты.

6.5 Технологические риски (DLT, смарт-контракты)

Риск: Уязвимость смарт-контрактов, эксплойт DLT-платформы, потеря приватных ключей, нарушение работы оракулов. Митигация: Минимум 2 независимых аудита смарт-контрактов; bug bounty программа; HSM для ключей; multi-sig; использование зрелой DLT-платформы; план миграции на резервную DLT при критическом сбое.

6.6 Риски ликвидности

Риск: Отсутствие достаточной ликвидности на вторичном рынке Junior Tranche (ART), невозможность быстрого выхода для держателей. Митигация: Создание market-making программы с участием банка-партнёра; квартальный механизм выкупа от Эмитента; диверсификация площадок вторичного обращения; постепенное расширение листинга на международные площадки, признающие HO-159-N.

6.7 Валютный риск

Риск: Существенные колебания курса драм РА к EUR/USD, влияющие на доходность для нерезидентных инвесторов. Митигация: Часть выплат может производиться в EUR/USD по выбору держателя; валютное хеджирование через банк-партнёр; поддержание сбалансированной валютной позиции Эмитента.

6.8 Риск мошенничества при формировании Пула

Риск: Включение в Пул недвижимости с поддельными документами, оспоримых прав, или активов, переданных в обеспечение по нескольким каналам одновременно. Митигация: Двойная проверка прав через Кадастр РА + независимый юрист; обременение в Кадастре с момента включения; страхование титула (Title Insurance); внутренняя проверка комплаенс-офицером; AML/KYC процедуры.

6.9 Операционные риски Эмитента

Риск: Ошибки персонала, сбои IT-инфраструктуры, киберинциденты. Митигация: ISO/IEC 27001-сертифицированная система информационной безопасности; страхование Cyber Liability Insurance; план непрерывности деятельности (BCP/DR); обучение персонала.

6.10 Репутационные риски

Риск: Негативное освещение в СМИ, общественные кампании против платформы, политические изменения, влияющие на отношение к проекту. Митигация: Профессиональная PR-стратегия; регулярная коммуникация с регулятором, СМИ и широкой общественностью; прозрачность всех операций через DLT.

6.11 Риск ошибки оценки актива

Риск: Завышенная или заниженная оценка отдельных активов в Пуле, искажающая NAV. Митигация: Ротация оценщиков; внутренний контроль через комитет по оценке; периодические независимые аудиты процедуры оценки; ответственность оценщика по закону РА «Об оценочной деятельности».

6.12 Риск нарушения KYC/AML

Риск: Включение в число собственников или инвесторов лиц, нарушающих санкционные ограничения или участвующих в отмывании средств. Митигация: Эмитент реализует собственную AML-программу в соответствии с обязательствами CASP по HO-159-N и Законом РА «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма» (с поправками 2023 г.); собственный Money Laundering Reporting Officer (MLRO), зарегистрированный в ФинМон РА; двухуровневый KYC через банк-партнёра и платформу с сохранением ответственности на Эмитенте (полный outsourcing AML на банк-партнёра не допускается); ежедневная проверка по санкционным спискам OFAC, EU, UN, UK; FATF Travel Rule (Рекомендация 16) — внедрение technology solution (например, Sumsub / Notabene / Veriscope) для передачи originator/beneficiary информации по криптотранзакциям ≥ €1 000; внутренние политики предотвращения конфликтов интересов и insider trading .

6.13 Риск концентрации

Риск: Чрезмерная концентрация Пула на одном собственнике, регионе, типе актива или одном застройщике-получателе финансирования. Митигация: Лимиты концентрации в инвестиционной политике (не более 5% на одного собственника, 25% на регион, 35% на тип актива, 15% на одного получателя финансирования).

6.14 Юрисдикционные риски диаспоральных инвесторов

Риск: Запреты или ограничения на инвестиции в криптоактивы в странах резидентства диаспоральных инвесторов. Митигация: Юридическая проверка применимого права для каждой ключевой юрисдикции (РФ, США, Франция, Ливан и др.) перед маркетингом; адаптация маркетинговых материалов; работа только с инвесторами, чья юрисдикция допускает покупку.

6.15 Риск форс-мажора и геополитики

Риск: Военные конфликты, природные катастрофы, санкции, существенно нарушающие нормальную деятельность. Митигация: Страховое покрытие Force-Majeure Insurance; географическая диверсификация инфраструктуры (primary cloud в ЕС, secondary в РА, edge в диаспоральных хабах); план эвакуации операций; резервный фонд платформы (~5% от выручки).

6.16 Риск манипуляций рынком

Риск: Манипулирование ценой токенов на лицензированной трейд-платформе Эмитента или совместимых вторичных площадках (wash trading, spoofing, layering, front-running). Митигация: Эмитент внедряет политику предотвращения рыночных манипуляций в соответствии с обязательствами CASP по HO-159-N : surveillance system на торговой платформе с автоматической детекцией аномальных паттернов; запрет на торговлю на платформе для инсайдеров (сотрудников Эмитента, оценщиков, аудиторов) в окнах, прилегающих к публикации NAV; обязательное декларирование сделок инсайдеров; ежеквартальный отчёт о выявленных и расследованных подозрительных операциях, направляемый в ЦБ РА.

6.17 Специфические риск-факторы пилотного выпуска (Phase 1)

Помимо общих категорий, раскрытых в §§ 6.1–6.16, держатели токенов настоящего выпуска должны принимать во внимание следующие специфические для пилота риск-факторы:

РАЗДЕЛ 7. ПОРЯДОК ВЫКУПА (REDEMPTION)

7.1 Старший транш (NK-SR)

• Плановое погашение: В номинале €1 000 за токен на 7-й год от размещения. Уведомление держателей за 90 дней до даты погашения.
• Досрочное погашение по инициативе Эмитента: Возможно с 5-го года при условии сохранения целостности обязательств перед держателями; премия 2% к номиналу.
• Досрочное погашение по инициативе держателя: Невозможно по плановому сценарию. В случае существенных нарушений со стороны Эмитента — через механизм траст-договора.
• Бюджетная гарантия Министерства финансов РА: Гарантия предоставляется отдельным Постановлением Правительства РА в пределах объёма государственных гарантий, предусмотренного годовым Законом РА «О Государственном бюджете» на соответствующий финансовый год. Без принятия соответствующего Постановления Правительства и при отсутствии свободного лимита в Госбюджете соответствующего года гарантия не выдаётся и не действует. Активация выданной гарантии — при наступлении дефолта Эмитента и недостаточности собственных средств / реализации Пула — производится трасти в порядке, установленном указанным Постановлением.

7.2 Младший транш (NK-JR-ART)

• Право Эмитента на выкуп: По NAV Пула на момент выкупа, с предварительным уведомлением за 90 дней. Эмитент может реализовать это право через 7 лет от размещения, либо ранее по решению Совета директоров с одобрения держателей.
• Право держателя на выкуп: В любой момент после 6 месяцев от размещения, по NAV с лагом исполнения 30 дней. Совокупный квартальный лимит выкупа — 25% обращающегося количества (для защиты ликвидности Пула). При превышении лимита — пропорциональная отсрочка.
• Выкуп через вторичный рынок: Альтернатива прямому выкупу — продажа на лицензированной трейд-платформе Эмитента или совместимых вторичных площадках.

7.3 Служебный CFA1 (собственника)

• Возврат при снятии обременения: В полном объёме после завершения цикла. Одновременно со снятием обременения в Кадастре РА.
• Возврат при форс-мажоре: Замена страховым CFA1, выпускаемым страховщиком (см. Раздел 6.15).
• Возврат при наследовании: Передача наследникам через выписку из Кадастра РА.

РАЗДЕЛ 8. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ И УСЛОВИЯ ПУБЛИЧНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ

8.1 Общая структура размещения

8.2 Сборы Эмитента

8.3 Использование привлечённых средств

€100 000 000 (привлечено) →
├── €92 000 000 (92%) → Фонд «Ноев Ковчег» → национальные проекты РА
├── €1 800 000 (1.8%) → Issuance fees Эмитенту
├── €4 000 000 (4.0%) → Резерв ликвидности (на купонные выплаты Senior в первые 2 года)
├── €1 200 000 (1.2%) → Buffer (резерв на непредвиденные расходы)
└── €1 000 000 (1.0%) → Маркетинг и комплаенс расходы

8.4 Ожидаемая доходность и риск-профиль (предупреждение)

Указанные показатели доходности являются целевыми и не являются гарантированными. Фактическая доходность может существенно отличаться в зависимости от реализации рисков, описанных в Разделе 6. Senior Tranche обеспечен Пулом недвижимости и страховым покрытием; бюджетная гарантия Минфина РА является дополнительным условным элементом обеспечения и действует только при условии её выдачи отдельным Постановлением Правительства РА с учётом лимитов годового Закона о Госбюджете (см. §6.17 P1-R1 и §7.1). В отсутствие выданной гарантии Senior Tranche обеспечивается исключительно Пулом недвижимости и страховым покрытием. Junior Tranche представляет собой инвестицию с переменной доходностью без гарантированного купона; его стоимость может как расти, так и падать.

РАЗДЕЛ 9. МАРКЕТИНГОВЫЕ МАТЕРИАЛЫ И ОГРАНИЧЕНИЯ

9.1 Соответствие маркетинговых материалов

В соответствии с Регламентом 7/04, все маркетинговые материалы Эмитента, относящиеся к настоящему предложению:

• идентифицируются как маркетинговые;
• не противоречат содержанию настоящего документа;
• содержат балансное представление преимуществ и рисков;
• подаются в Центральный банк РА в составе документа предложения для контроля.

9.2 Ограничения по юрисдикциям

Маркетинг и продажа токенов настоящего предложения запрещены в следующих юрисдикциях: - юрисдикции, на которые распространяются санкции ООН, ЕС, США, по отношению к которым осуществление крипто-операций ограничено; - юрисдикции, в которых криптоактивы запрещены полностью (КНР для частных лиц, ряд иных); - иные юрисдикции, в которых после правового анализа установлены неустранимые ограничения.

Маркетинг и продажа в иных юрисдикциях осуществляются с соблюдением применимого там права. Эмитент опирается на квалификацию инвесторов как «квалифицированных» в их домашних юрисдикциях.

9.3 Контактное лицо по вопросам маркетинга

Кагиров Абдул-Хаким Ахмадович (контакты в шапке документа).

РАЗДЕЛ 10. ЖАЛОБЫ, СПОРЫ И ПРИМЕНИМОЕ ПРАВО

10.1 Порядок подачи жалоб

Жалобы держателей токенов и иных заинтересованных лиц принимаются Эмитентом по следующим каналам: - электронная почта: complaints@noah-ark.am (планируется); aslankaa@yandex.ru (промежуточно); - через личный кабинет на сайте платформы; - письменно по юридическому адресу Эмитента в РА.

Срок рассмотрения жалобы — не более 30 календарных дней. По итогам — направляется письменный ответ с обоснованием. В случае несогласия заявителя с ответом — жалоба может быть направлена в Центральный банк РА как регуляторный орган и/или в суд.

10.2 Применимое право и юрисдикция

К настоящему документу, всем сделкам и правоотношениям, возникающим из публичного предложения, применяется законодательство Республики Армения. Споры подлежат рассмотрению в судах общей юрисдикции Республики Армения, либо в Армянском арбитражном центре по выбору сторон.

Для трансграничных споров с иностранными инвесторами допустимо применение Арбитража Международной торговой палаты (ICC) в Париже либо Лондонского международного арбитражного суда (LCIA) при наличии соответствующего соглашения сторон.

10.3 Исключение ответственности

Эмитент не несёт ответственности за: - последствия инвестиционных решений, принятых держателями без должной проверки и без учёта собственного финансового положения; - ущерб, вызванный обстоятельствами непреодолимой силы (форс-мажор); - последствия изменений законодательства РА или применимого иностранного права; - действия третьих лиц (страховщики, оценщики, банк-партнёр, государственные органы), за которые Эмитент не отвечает по закону.

РАЗДЕЛ 11. ЗАЯВЛЕНИЕ О СООТВЕТСТВИИ HO-159-N

Эмитент настоящим заявляет, что:

1. Настоящий документ подготовлен в соответствии с требованиями ст. 5–14 Закона РА «О криптоактивах» HO-159-N от 29.05.2025 г. и Регламента ЦБ РА 7/04 (Решение Совета ЦБ РА № 226-N от 30.12.2025 г.) о форме и содержании документа предложения.

2. Все приведённые в документе сведения являются достоверными на дату подготовки. Эмитент несёт ответственность за достоверность информации в соответствии с применимым правом.

3. Эмитент имеет (или планирует получить до начала публичного предложения) лицензии CASP по соответствующим категориям ст. 16 HO-159-N в Совете ЦБ РА в порядке, установленном Регламентом 7/01.

4. Эмитент соответствует (или будет соответствовать на момент начала публичного предложения) требованиям к минимальному капиталу, установленным Регламентом 7/02.

5. Все руководители Эмитента подлежат регистрации в ЦБ РА в порядке, установленном Регламентом 7/05.

6. Эмитент обязуется в течение всего срока обращения токенов поддерживать соответствие требованиям HO-159-N и соответствующих регламентов ЦБ РА, включая обязательства по раскрытию информации, отчётности, защите средств клиентов, противодействию манипуляциям рынком (§6.16), AML/CFT (§6.12), сегрегации резервных активов (§3.4).

7. Право отзыва покупки. В соответствии со ст. 11 Закона РА «О криптоактивах» HO-159-N розничный держатель Junior Tranche имеет право в течение 14 календарных дней с даты покупки в ходе публичного предложения отозвать покупку без штрафных санкций, с возвратом уплаченной суммы; порядок реализации этого права раскрывается на сайте Эмитента и в подтверждении сделки.

8. Изменения настоящего документа. Любое существенное изменение настоящего документа в период публичного предложения производится с уведомлением ЦБ РА в порядке, установленном HO-159-N (ст. 7 или эквивалент) ; держатели, уже приобретшие токены, уведомляются о существенных изменениях и при наличии соответствующего права — могут отозвать покупку.

9. Старший транш (NK-SR) выпускается под отдельным правовым режимом — Закон РА «О рынке ценных бумаг» — и регулируется ЦБ РА как надзорным органом на рынке ценных бумаг отдельно от криптоактивов.

10. Срок подачи в ЦБ РА. Настоящий документ подаётся в ЦБ РА не менее чем за 20 рабочих дней до начала публичного предложения, в соответствии с Регламентом ЦБ РА 7/04.

РАЗДЕЛ 12. ПРИЛОЖЕНИЯ И ПОДПИСИ

12.1 Приложения

Полный комплект документации проекта «Ноев Ковчег» доступен в составе проектной папки и включает:

• Концепт-спецификацию проекта (документ NK-CONCEPT-001/2026)
• Пояснительную записку (NK-EXPL-001/2026)
• Декларацию об отсутствии прав третьих лиц (NK-DECL-001/2026)
• Сводный аналитический обзор регуляторики РА (NK-REGS-001/2026)
• Проект Устава СП (NK-LEGAL-D2-001/2026)
• Проект Постановления Правительства РА (NK-LEGAL-D3-001/2026)
• Проект пакета законодательных поправок дальнейшего развития (NK-LEGAL-D4-001/2026)
• IP-стратегию (NK-LEGAL-D5-001/2026)
• Финансовую модель (NK-FIN-E1-001/2026)
• Инвестиционный pitch deck (NK-FIN-E2-001/2026)
• Техническую архитектуру (NK-ARCH-001/2026)
• HTML-прототип (NK-HTML-001/2026)
• Спичрайт устной презентации (NK-SPCH-001/2026)
• Одностраничник (NK-1PG-001/2026)

12.2 Подписи

От имени Эмитента:

Подпись: _______________________ Кагиров Абдул-Хаким Ахмадович — Founder, Chief Executive Officer Дата: «» ______ 2026 г.

Подпись: _______________________ Chief Compliance Officer (подлежит назначению) Дата: «» ______ 2026 г.

Подпись: _______________________ Chief Financial Officer (подлежит назначению) Дата: «» ______ 2026 г.

РАЗДЕЛ 13. ДАЛЬНЕЙШЕЕ РАЗВИТИЕ ПЛАТФОРМЫ (ВНЕ РАМОК НАСТОЯЩЕГО ДОКУМЕНТА)

Настоящий документ описывает исключительно пилотный выпуск Phase 1, осуществляемый в действующем регуляторном поле Республики Армения (HO-159-N, Регламенты ЦБ РА 7/01, 7/02, 7/04, 7/05; Закон РА «О рынке ценных бумаг»; Закон РА «О бюджетной системе»; Закон РА «О ПОД/ФТ» с поправками 2023 г.; иные применимые акты РА на дату подготовки документа).

Эмитент и правообладатель проекта не исключают возможности дальнейшего развития платформы в зависимости от эволюции регуляторной среды РА — например, принятия специализированного регулирования для real-estate-backed CASP, изменения налогового режима, развития инструментов сотрудничества с международными финансовыми организациями. Любые подобные направления развития:

• не являются предметом настоящего публичного предложения;
• не предоставляют держателям токенов настоящего выпуска каких-либо прав или ожиданий;
• зависят от решений компетентных органов РА (Национальное Собрание, Правительство, ЦБ РА), которые Эмитент не контролирует;
• не учитываются в маркетинговых материалах настоящего выпуска как гарантированные или ожидаемые результаты.

Держатель токена настоящего выпуска должен принимать инвестиционное решение исключительно на основе сведений о Phase 1, раскрытых в настоящем документе, без учёта каких-либо возможных будущих изменений законодательства РА.

© Кагиров Абдул-Хаким Ахмадович, 2026. Документ NK-LEGAL-D1-001/2026. Все права защищены в соответствии с Всемирной конвенцией об авторском праве (Женева, 1952) и Бернской конвенцией (1886). Воспроизведение и распространение запрещены без письменного согласия правообладателя.